3月25日,杭州解百集团(以下简称为“解百”)发布2021年年度报告。在此前的二月下旬,百盛商业集团(以下简称为“百盛”)也发布了年报。两家公司,都主要从事百货业务,一家是香港上市公司,一家在内地上市;一家外资,一家国有。分析他们的经营情况,对行业具有一定的借鉴意义。
注:以下相关数据,均来自于年报,时间除个别注明外,均为截止2021年底。
一、基本情况:
1. 公司愿景:
百盛:作为中国领先的时尚生活概念零售商。
解百:深耕杭州、立足浙江、放眼全国,成为零售领域精致时尚和品质生活的引领者。
二者都包含了二个共同点:一是时尚,二是领先或引领。
2. 所辖门店
解百主要控股参股公司包括:杭州大厦有限公司、杭州大厦商业零售有限公司、杭州解百义乌商贸有限责任公司、义乌解百购物中心有限公司、杭州解百商盛贸易有限公司、杭州悦胜体育经纪有限公司等。
百盛在中国30个城市运营管理43家百盛门店(包括概念店”Parkson Beauty”)、1家金狮广场、2家百盛优客城市广场、超市、服饰及餐饮门店。
3. 经营业绩
解百实现营业收入21.29亿元,同比增长18.98%;实现归属于上市公司股东的净利润3.51亿元,同比增长31.36%。主营业务中,商场销售毛利率为77.27%,比上年增加2.14个百分点。自营模式的毛利率为13.12%,比上年减少0.53个百分点。
百盛销售所得款项总额(含增值税)119.16亿人民币,同比上升6.2%;经营收益总额47.38亿人民币,同比上升7%。同店销售上升4.7%。经营利润为人民币3.236亿元,较2020年减少7.3%。公司所有人应占亏损为人民币1.76亿元。集团整体毛利率为14.2%(2020年为15.3%)。
两家公司分属不同的上市地区,会议准则有所不同,口径提法略有不同,共性是毛收入部分(营业收入或经营收益)都有所增长。其中百盛同店销售上升4.7%。
二、共性关注
两家公司在年报中对经营业绩的分析,虽然表述各有不同,但很多具有共性,也是行业共同关注的话题。主要包括以下五个方面:
1. 疫情影响
二家公司都提及疫情反复对业绩造成的影响。解百认为,公司充分压实上半年任务,争取了主动,确保了全年业绩指标圆满完成。年报数据显示,2021年四个季度的营业收入呈逐渐下降的趋势,分别为人民币6.02亿、5.17亿、5.05亿和5.04亿。
百盛认为,上半年由于有效控制疫情,各地对公共区域,尤其是餐饮、百货店等营业场所实行限制人流量等措施逐渐放宽。人们的消费意欲回升,零售市场亦逐渐回稳。而下半年,尽管疫情得到有效控制,但多个变种病毒仍不断出现,为经济环境带来不确定性,令中国消费者在消费时变得更审慎。
2. 自营业务
二家公司都非常关注自营业务。解百目前采用自营模式经营的商品品类主要有:部分化妆品、部分家电、烟草和超市内商品等。自营收入占总营收的比例为21.79%,2020年为24.11%。
解百的零售业务收入构成:
百盛的自营销售额占商品销售总额为28.1%,按占比略有下降,按绝对额,增长3.4%。
百盛的自营销售占比:
3. 数字化
解百的数字化定位为“新商业”:成为长三角地区数字化商业的重要“试验田”。依托杭州打造“数智杭州·宜居天堂”的发展势能,充分将数字化手段应用到商业效率升级之中,提升对消费者价值的深度洞察,为消费者提供多样化、个性化的商品和服务,引领商业变革。2021年,解百投资建设了数字化会员中心项目。
百盛已通过百盛官方微信公众号及手机购物小程序等线上渠道来推进“O2O新零售战略”,并推出多项刺激消费措施,以促进线下零售业务的增长。同时,把握机会邀请顾客光临百盛门店,优化购物体验。下一步,将继续大力实施O2O新零售战略,通过抖音、微信、小程序、定制化客户端等社交媒体平台,整合线上线下零售体验,把握零售行业变化和市场需求,并通过优质的产品和服务扩大市场份额。
4. 商品力
解百以时尚品质为关键词。杭州大厦2021年完成了上一轮三年期调整,品牌矩阵的整齐度与丰富度进一步提升:奢侈品板块完成多家重点品牌升级改造,引进多个奢侈品牌等,品牌阵容和差异化继续增强;女装板块引进多个业内的标杆集团性品牌,升级了多家旗舰店、概念首店,整体形象更加时尚,环境更加通透,品牌更加优化;汇集14家高护品牌、全国体量最大的美容坊专区在中央商城亮相。
解百认为伴随经济发展与城镇化水平的提高,中国的消费者的收入水平、年龄结构、消费意愿等特征已与日本“第三消费时代”高度趋同,消费进入到“个性化”、“品质化”为主导的阶段。在这一背景下,定位中高端、彰显品质生活价值的零售卖场将迎来更大的发展,同时带有本土、“国潮”、设计师、“IP 化”等鲜明特色的品牌及业态将日渐兴起。同时,零售主业行业竞争加剧。零售行业已全面从“卖方市场”演变为“买方市场”,消费者占据市场话语权,实体百货零售行业竞争愈发激烈。
百盛提出,在美妆业务方面,持续密切关注市场的发展趋势,以及对美妆版块实施针对性的发展战略,例如与多家知名美妆品牌合作推出独家产品等,配合定制化的服务体验,希望籍此吸引更多年轻消费者。其中,百盛的自营化妆品牌Parkson Beauty与PlayUp在采取差异化的产品策略后,成功吸引了众多年轻人的关注和喜爱。集团将继续通过不同市场推广活动提升其品牌形象及声誉,以加强其作为时尚零售商的形象,并在未来开设更多门店。
5. 增长手段
解百2022年工作总基调是“迎难而上、加快发展”,通过着力巩固提升市场份额、着力推进中长期规划布局、着力提升主业核心竞争力、着力推动难点项目攻坚突破、着力推动“零售+”板块进入良性轨道、着力增强组织的战斗力和文化的支撑力、着力提升管控水平和着力推进党建业务深度融合,“八个着力”推进全年目标的达成。2022 年度,公司的经营目标:营业收入21.4亿元,归属于母公司所有者的净利润3.5亿元。
百盛在年报中明确表示,对2022年中国整体零售市场前景保持乐观。百盛于2021年新开大同百盛店及梧州三祺两家百货店,以及四川时尚百盛调整并转型为奥莱店,2022年将继续专注于加强其零售业务营运,包括开设具有竞争优势的新百货店(包括在在江西省的第三家门店),关闭该等业绩表现欠佳的百货店,并更加专注于快时尚与美妆板块及提升“线上+线下“的销售模式。
三、其它情况
百盛在截止2021年底,共聘用4963名雇员。同店员工成本上升6.2%。员工成本占销售所得款项总额的百分比由二零二零年度的5.5%下降至二零二一年度的5.4%。2021年度,租金开支占销售所得款项总额的百分比为0.5%。
解百在职员工数量合计为2623人。报告期末,公司拥有82.69万名VIP会员,全年实现会员含税销售72.08亿元。
以上是两家公司2021年的基本经营情况,尽管受到疫情反复、消费乏力等影响,两家公司都取得了优于2020年的业绩成果,并且对2022年,既保持乐观的情绪,又有多个抓手保障发展。他们不能代表行业的全部,但至少有很多可以为行业借